MACD относят к классу осцилляторов, но строится этот показатель на основе скользящих средних.

По своей сути — это улучшенное зрительное восприятие анализа двух средних.

Выделяются два способа построения и анализа MACD, имеющих разное назначение:

— MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов;

— MACD-гистограмма, по способу анализа и значению скорее относится к классу осцилляторов.

Рассмотрим анализ MACD-гистограммы.

При расчете MACD из экспоненциальной средней с меньшим периодом (авторы данного метода предлагают использовать среднюю с порядком 12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (с порядком 26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи ЕМА для устранения случайных колебаний:

MACD = ЕМА(9) [А],

где — А = ЕМА(12) [i] — ЕМА(26) [i];

— i — цена.

Наилучшие результаты MACD-гистограмма показывает при анализе на отрезках времени от суток и более. Больше осторожности необходимо проявлять при анализе MACD-гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут давать много ложных сигналов.

К общим правилам анализа MACD-гистограммы можно отнести следующие:

— точки пересечения MACD с нулевым уровнем;

— пересечение MACD с заданной границей значений (граница создана скользящей средней 9го порядка);

— точки, следующие за максимумом или минимумом значений MACD (поворотные моменты).

При анализе MACD-гистограммы следует учитывать, что все сигналы, полученные при ее использовании, нуждаются хотя бы в одном подтверждении.

Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.

К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов.

"Поспешишь — людей насмешишь".

Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении MACD с заданной границей значений. Самое время принимать решение об открытии. Золотая середина сигналов.

К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении MACD с нулевым уровнем. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать.

Особенно это характерно будет при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно значительны. Поэтому также, как и при получении сигналов первой категории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.

Ниже рассмотрим пример анализа MACD-гистограммы без дополнительных сигналов.

1. Гистограмма МАСD достигла максимума и следующий столбик гистограммы закрылся ниже предыдущего.

Ожидаем начала разворота цены и вход в рынок на SELL.

2. Столбик гистограммы закрылся по красной линии SMA9. Мы говорим — гистограмма МАСD пересекает сигнальный уровень с верху в низ. Столбик гистограммы закрылся ниже сигнальной линии, пересечение произошло.

Входим в рынок на SELL. Золотая середина.

3. Гистограмма МАСD пересекла нулевой уровень. Подтверждение смены тренда. Обращаем внимание на расстояние между гистограммой и сигнальной красной линией. Чем больше расстояние, тем сильнее тренд.

Вход в рынок на SELL.

4. Гистограмма МАСD достигла минимума и следующий столбик гистограммы закрылся выше предыдущего. Мы получили сигнал противоположный пункту 1.

Ожидаем разворот тренда. Закрываем все сделки на SELL, и готовимся торговать на BUY.

Обязательно необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы:

— если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, а цена на графике выше, то это говорит об ослаблении бычьего тренда и возможной его смене. На примере такие максимумы соединены красной линией. Мы наблюдаем расхождение этих линий, или говорят- наблюдаем дивиргенцию. Расхождение — медвежья дивергенция.

— если следующая минимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, а график цены при этом ниже то это говорит об усилении бычьего тренда. На примере мы видим схождение зеленых линий. Происходит снижение силы медведей и мы наблюдаем бычью дивергенцию.

Чаще всего дивергенцию определяют с помощью индикатора MACD, но при этом также могут использованы и другие индикаторы RSI, CCI, Стохастик и т.д.

Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде — минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными.

Но, вместе с тем, нельзя забывать, что неправильное использование дивергенции может привести к неприятным последствиям. Иногда сигнал дивергенции может «растянуться» на продолжительное время, и преждевременный вход может привести к убыткам. Особенно это заметно на коротких таймфреймах, например, часовых.

Кроме того, сама по себе дивергенция Форекс вовсе не является прямым сигналом для входа. Она скорее обозначает то, что текущее движение ослабело. Но при этом вовсе не означает, что оно снова не наберет силу уже совсем скоро. Иногда, появившись на отчетливом тренде, дивергенция Форекс может спровоцировать неопытного трейдера на вход против тренда, который, возможно, даже далек от завершения.

Более того, дивергенцию может быть опасно использовать на краткосрочных таймфреймах вроде часовых или 4-х часовых, так как на коротких интервалах возникает большая вероятность ложного сигнала, причем ошибка в направлении входа в рынок, может обнаружиться не сразу.